Badanie zależności między indeksami giełdowymi a kursami walutowymi
DOI:
https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2014.0928.0401Słowa kluczowe:
zmienność, kursy walutowe, korelacje Spearmana, kointegracjaAbstrakt
W pracy zbadano zmianę wpływu kursów walutowych na rynek kapitałowy w okresach przed kryzysem subprime, po nim oraz w czasie jego trwania. Sprawdzono ponadto, czy kursy walutowe charakteryzowały się większą czy też mniejszą zmiennością niż indeks giełdowy w rozważanych okresach. Starano się odpowiedzieć na pytanie, czy istniały prawidłowości w przebiegu funkcji zmienności tych instrumentów. Przeprowadzono analizę kointegracji.Downloads
Bibliografia
Augustyniak H. [2003], Statystyka opisowa z elementami demografii, Poznań, Ars boni et aequi, Poznań.
Blackburn R. [2008], The Subprime Crisis, „New Left Review”, vol. 50, March, April.
Doman M., Doman R. [2011], The Impact of the Exchange Rate Dynamics on the Dependencies in Global Stock Market, „Dynamic Econometric Models”, vol. 11, Nicolaus Copernicus University, Toruń.
Konopczak M., Sieradzki R., Wiernicki M. [2010], Kryzys na światowych rynkach finansowych – wpływ na rynek finansowy w Polsce oraz implikacje dla sektora realnego, „Bank i Kredyt”, vol. 41(6).
Płuciennik P. [2012], Influence of the American Financial Market on Other Markets during the Subprime Crisis, Folia Oeconomica Stetinensia, vol. 12, nr 2.
Thornton D. L. [2009], What the Libor-OIS Spread Says, „Economic Synopses”, nr 24.
Tudor C. [2009], Understanding the Roots of the US Subprime Crisis and Its Subsequent Effects, „The Romanian Economic Journal”, Year XII, vol. 31(1).
