The Effects of Parameter Estimation Methods of Theoretical Models of Income Distribution on the Quality of Approximation of the Empirical Income Distribution of the Inhabitants of Cracow
DOI:
https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2016.0951.0305Keywords:
income distribution, maximum likelihood method, Gini coefficient, Singh-Maddala distributionAbstract
The purpose of this article is to find theoretical models and the best estimation methods that as closely as possible reflect the income distribution of the inhabitants of Cracow. The study took into account models most commonly used in the analysis of wages and incomes – Singh‑Maddala, Fisk, log-normal distribution, and gamma distribution. Selected distributions were tested for their precision in estimating the measures of position, dispersion, and inequality in empirical income distribution depending on the method of parameter estimation used. To estimate the models, data on the individual income of the inhabitants of Cracow in 2013 were used; the data were taken from the “Social Diagnosis” database. The results indicate that the most precise estimation of income distribution and its characteristics can be achieved using Singh‑Maddala distribution, while the recommended parameter estimation methods is maximum likelihood method.Downloads
References
Aitchison J., Brown J.A.C. [1957], The Lognormal Distribution with Special Reference to Its Use in Economics, Cambridge University Press, Cambridge.
Anderson T.W. [1962], On the Distribution of the Two-Sample Cramer-von Mises Criterion, „The Annals of Mathematical Statistics”, vol. 33(3), http://dx.doi.org/10.1214/aoms/1177704477.
Atkinson A.B. [1970], On Measurement of Inequality, „Journal of Economic Theory”, vol. 2(3), http://dx.doi.org/10.1016/0022-0531(70)90039-6.
Clementi F., Gallegati M., Kaniadakis G. [2010], A Model of Personal Income Distribution with Application to Italian Data, „Empirical Economics”, vol. 39(2), http://dx.doi.org/10.1007/s00181-009-0318-2.
Czapiński J., Panek T. [2007], Diagnoza Społeczna 2000–2007. Warunki i jakość życia Polaków, Instytut Psychologii Uniwersytetu Warszawskiego, Rada Monitoringu Społecznego przy Wyższej Szkole Psychologii i Zarządzania w Warszawie, http://www.ads.org.pl/opis-szczeg.php?id=58.
D’Agostino R.B., Stephens M.A. [1986], Goodness-of-fit Techniques, Basel, Marcel Dekker Inc., New York.
Fisk P.R. [1961], The Graduation of Income Distributions, „Econometrica”, vol. 29(2), http://dx.doi.org/10.2307/1909287.
Kakwani N.C. [1980], Income Inequality and Poverty: Methods of Estimation and Policy Applications, Oxford University Press, New York–Oxford–London.
Kleiber C., Kotz S. [2003], Statistical Size Distributions in Economics and Actuarial Sciences, John Wiley and Sons, Inc., Hoboken, New Yersey.
Kot S.M. [1999a], Empiryczna weryfikacja rozkładów płac w Polsce [w:] Analiza ekonometryczna kształtowania się płac w Polsce w okresie transformacji, red. S.M. Kot, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Kot S.M. [1999b], Teorie genezy rozkładów płac [w:] Analiza ekonometryczna kształtowania się płac w Polsce w okresie transformacji, red. S.M. Kot, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Kot S.M. [2000], Ekonometryczne modele dobrobytu, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa–Kraków.
McDonald J.B., Ransom M.R. [1979], Functional Forms, Estimation Techniques and the Distribution of Income, „Econometrica”, vol. 47(6), http://dx.doi.org/10.2307/1914015.
Ostasiewicz K. [2013], Adekwatność wybranych rozkładów teoretycznych dochodów w zależności od metody aproksymacji, „Przegląd Statystyczny”, vol. 60(4).
Sen A.K. [1973], On Ignorance and Equal Distribution, „American Economic Review”, vol. 63(5).
Singh S.K., Maddala G.S. [1976], A Function for Size Distribution of Incomes, „Econometrica”, vol. 44(5), http://dx.doi.org/10.2307/1911538.
Ulman P. [2011], Sytuacja osób niepełnosprawnych i ich gospodarstw domowych w Polsce, Zeszyty Naukowe, Seria specjalna: Monografie, nr 199, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, Kraków.
