An Analysis of Selected Digital and Financial Indicators in the Polish Banking Sector in 2014–2018
DOI:
https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2019.0983.0506Keywords:
digital transformation, banking, strategic management, financing strategy, behavioural analysis, digital maturity, price optimisation, price managementAbstract
Objective: To determine the level of selected indicators of changes in digital activity of clients relative to financial indicators achieved by the banking sector.
Research Design & Methods: The article presents an integrated analysis of selected financial indicators of the Polish banking sector for 2014–2018 in comparison with selected indicators characterising the behaviour of bank customers in the digital environment. Based on the cumulative average annual growth rate (CAGR) of the phenomena under study, a high level of correlation was established and an analysis based on a linear regression model was performed. The analysis was enriched by determining the status of business financing strategies that have been implemented. This was done by using the internal rate of return model and the sustainable growth rate model.
Findings: There is a strong positive correlation between selected cumulative indicators of average annual growth (CAGR) of the digital and financial spheres with the leading role of indicators of the digital sphere. During the period studied, the Polish banking sector implemented a moderately conservative financing strategy. There was a lower increase in revenues than assets, while ROE and ROA both fell.
Implications / Recommendations: Further digitization of the Polish banking sector will require investment. Behaviour in the digital sphere has changed to a disproportionately greater extent than the actual financial results achieved. Moderate financing strategies are inadequate in relation to changes in selected customer behaviours in the digital sphere. The process of banks adapting to their clients’ digital attitudes and taste will require significant outlays. At the same time, margins are compressing, while revenues are growing more slowly than assets.
Contribution: This integrated analysis of behavioural factors and financial results by sector (banking sector) enables linear regression-based forecasting of future selected indicators in the digital and financial spheres. It also enables the scope of the demand for external sources of financing to be forecast for these sectors.
Downloads
References
Adamczewski P. (2018), Ku dojrzałości cyfrowej organizacji inteligentnych, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów”, z. 161.
Alińska A. (2019), Omnikanałowość jako strategia obsługi klientów bankowych, „Przedsiębiorczość i Zarządzanie”, t. 20, z. 1.
Beckford J. (2016), The Intelligent Organization. Realizing the Value of Information, Routledge, London–New York.
Bolibok P., Matras-Bolibok A. (2016), Bankowość mobilna jako innowacyjny kanał dostępu do usług bankowych, „Roczniki Ekonomii i Zarządzania”, t. 6, nr 2.
Buko J. (2017), Znaczenie cyfryzacji dla inkluzji finansowej na przykładzie Polski, „Ekonomiczne Problemy Usług”, vol. 126, nr 1/2, https://doi.org/10.18276/epu.2017.126/2-02.
Buszko M., Krupa D., Chojnacka M. (2019), Young People and Banking Products and Services in Poland: The Results of Empirical Studies, „Ekonomia i Prawo. Economics and Law”, vol. 18, nr 2, https://doi.org/10.12775/eip.2019.012.
Cyfryzacja gospodarki i społeczeństwa – szanse i wyzwania dla sektorów infrastrukturalnych (2016), red. J. Gajewski, W. Paprocki, J. Pieriegud, Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową, Gdańska Akademia Bankowa, Gdańsk.
DeYoung R. (2005), The Performance of Internet-based Business Models: Evidence from the Banking Industry, „The Journal of Business”, vol. 78, nr 3, https://doi.org/10.1086/429648.
Dietz M., Lemerle M., Mehta A., Sengupta J., Zhou N. (2017), Remaking the Bank for an Ecosystem World, https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/remaking-the-bank-for-an-ecosystem-world# (data dostępu: 31.12.2019).
Druszcz P. (2017), Digitalizacja produktów bankowych jako cel strategiczny uczestników polskiego sektora bankowego, „Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny”, vol. 79, nr 1, https://doi.org/10.14746/rpeis.2017.79.1.17.
Evdokimova Y., Shinkareva O., Bondarenko A. (2019), Digital Banks: Development Trends (w:) Proceedings of the 2nd International Scientific Conference on New Industrialization: Global, National, Regional Dimension (SICNI 2018), Atlantis Press.
Gill M., VanBoskirk S. (2016), The Digital Maturity Model 4.0. Benchmarks: Digital Transformation Playbook, https://forrester.nitro-digital.com/pdf/Forrester-s%20Digital%20Maturity%20Model%204.0.pdf (data dostępu: 31.12.2019).
Global FinTech Adoption Index 2019. As FinTech Becomes the Norm, You Need to Stand out from the Crowd (2019), https://fintechauscensus.ey.com/2019/Documents/ey-global-fintech-adoption-index-2019.pdf (data dostępu: 31.12.2019).
Grabowska-Powaga A. (2017), Wpływ cyfryzacji na kształtowanie się relacji społecznych i kapitału społecznego, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 487, https://doi.org/10.15611/pn.2017.487.09.
Gupta R., Vyas R. (2019), “Banking: Bricks-Mortar to Clicks-Mortar”, A Literature Review, „Journal of the Gujarat Research Society”, vol. 21, nr 15.
Higgins R.C., Kerin R.A. (1983), Managing the Growth-Financial Policy Nexus in Retailing, „Journal of Retailing”, vol. 59, nr 3.
Jagodzińska-Komar E. (2019), Cyfrowi liderzy w sektorze bankowym w Europie i na Bliskim Wschodzie, „Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku”, t. 29.
Jones H., Johnson P., Gruszczynska A. (2012), Digital Literacy: Digital Maturity or Digital Bravery?, „Enhancing Learning in the Social Sciences”, vol. 4, nr 2, https://doi.org/10.11120/elss.2012.04020001.
Jordan B.D., Ross S.A., Westerfield R.W. (1999), Finanse przedsiębiorstwa, Dom Wydawniczy ABC, Warszawa.
Jurek J. (2016), Wdrożenia informatycznych systemów zarządzania, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Kane G.C. (2017), Digital Maturity, Not Digital Transformation, „MIT Sloan Management Review”, https://sloanreview.mit.edu/article/digital-maturity-not-digital-transformation/ (data dostępu: 31.12.2019).
Kasiewicz S., Kurkliński L. (2017), Ryzyko klienta i kultura ryzyka a rozwój bankowości cyfrowej, „Bezpieczny Bank”, nr 3(68).
Kisielnicki J. (2013), Systemy informatyczne zarządzania, Placet, Warszawa.
Kurklinski L. (2018), Zagrożenia egzystencjalne obecnego modelu polskiej bankowości spółdzielczej, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 531, https://doi.org/10.15611/pn.2018.531.26.
Lechman E. (2017), The Diffusion of Information and Communication Technologies, Routledge, New York.
Marcinkowska M., Wdowiński P., Flejterski S., Bukowski S., Zygierewicz M. (2014), Wpływ regulacji sektora bankowego na wzrost gospodarczy – wnioski dla Polski, Instytut Ekonomiczny, Warszawa.
McIntyre A., Skan J. (2019), Does Digital Leadership in Banking Really Matter?, https://www.accenture.com/us-en/insights/banking/does-digital-banking-leadership-matter (data dostępu: 31.12.2019).
Mekinjić B. (2019), The Impact of Industry 4.0 on the Transformation of the Banking Sector, „Journal of Contemporary Economics”, vol. 1, nr 1, https://doi.org/10.7251/joce1901006m.
Nowacka A., Szewczyk-Jarocka M. (2017), Bezpieczeństwo usług bankowości internetowej i terminalowej w opinii klientów banków spółdzielczych, „Ekonomiczne Problemy Usług”, nr 127, https://doi.org/10.18276/epu.2017.127-17.
Phillips R.L. (2018), Pricing Credit Products, Stanford University Press, Stanford.
Pitera R. (2017), Współczesne problemy i zagrożenia cyberbezpieczeństwa w sektorze usług bankowości elektronicznej, „Przegląd Nauk o Obronności”, nr 4, https://doi.org/10.5604/01.3001.0013.0120.
Pszczółkowski T. (1978), Mała encyklopedia prakseologii i teorii organizacji, Zakład Narodowy im. Ossolińskich, Wrocław.
Pyka I. (2014), Nowe regulacje bankowe a stabilność finansowa polskiego sektora bankowego, „Studia Ekonomiczne”, nr 186.
Remane G., Hanelt A., Wiesboeck F., Kolbe L. (2017), Digital Maturity in Traditional Industries – an Exploratory Analysis, Proceedings of the 25th European Conference on Information Systems (ECIS 2017), Guimarães, Portugal, June 5-10.
Rifkin J. (2016), Społeczeństwo zerowych kosztów krańcowych. Internet przedmiotów. Ekonomia współdzielenia. Zmierzch kapitalizmu, Wydawnictwo Studio Emka, Warszawa.
Schwaninger M. (2009), Intelligent Organizations. Powerful Models for Systemic Management, Springer, Berlin-Heidelberg.
Simon H., Fassnacht M. (2019), Zarządzanie cenami, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Sroka K., Suchanek M. (2017), Cyfryzacja usług administracji publicznej, „Studia Administracyjne”, nr 9.
Surma J. (2017), Cyfryzacja życia w erze Big Data: człowiek, biznes, państwo, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Systemic Management for Intelligent Organizations (2012), red. S.N. Grösser, R. Zeier, Springer, Berlin.
Waltz E. (2003), Knowledge Management in the Intelligence Enterprise, Artech House, Norwood.
Westerman G., Tannou M., Bonnet D., Ferraris P., McAfee A. (2012), The Digital Advantage: How Digital Leaders Outperform Their Peers in Every Industry, MIT Sloan Management, Capgemini Consulting, https://www.capgemini.com/wp-content/uploads/2017/07/The_Digital_Advantage__How_Digital_Leaders_Outperform_their_Peers_in_Every_Industry.pdf (data dostępu: 31.12.2019).
Włoch R., Śledziewska K. (2018), Wpływ zmian technologicznych na pracowników sektora bankowego, DELab UW, Warszawa.
Żabińska J. (2016), Cyfryzacja jako determinanta zmian w strukturze europejskiego sektora bankowego, „Zeszyty Naukowe Wydziału Zamiejscowego w Chorzowie Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu”, nr 18.
