Off-balance Sheet Transactions in Financial Statements
DOI:
https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2020.0986.0205Keywords:
financial statement, off-balance sheet transactions, accounting policy, accounting regulationsAbstract
Objective: The article identifies areas of financial statements that are particularly sensitive to the impact of off-balance sheet transactions.
Research Design & Methods: An analysis of the subject literature, legal acts and examples of practical identification of the effects of off-balance transactions were applied.
Findings: The article looks at the important conditions of the potential control over reporting information, which is not always the result of the balance sheet policy and may be a tool for manipulating an entity’s image in the financial statements.
Implications / Recommendations: Economic entities conclude various contracts during their operations. Some may have a particular impact on the entity’s image in the financial statements and the condition of the entity. The effects of such agreements may be short-
or long-term.
Contribution: The article presents the essence of off-balance transactions and their impact on the entity’s image in the financial statements. Analysis of the subject literature and financial statements prompts the research hypothesis that off-balance sheet transactions can significantly change the entity’s view in the financial statements.
Downloads
References
Bielawska A. (2008), Sekurytyzacja jako technika refinansowania przedsiębiorstwa, „Zeszyty Naukowe Wydziału Nauk Ekonomicznych Politechniki Koszalińskiej”, nr 12.
Buchanan B. G. (2016), Securitization: A Financing Vehicle for All Seasons?, Bank of Finland Research Discussion Paper 31.
Cecelak J. (2013), Outsourcing jako źródło rozwoju przedsiębiorstwa, „Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne”, t. XVIII.
Dębska-Rup A., Rup P. (2017), Leasing jako źródło finansowania przedsiębiorstwa i jego ujęcie w księgach rachunkowych, „Państwo i Społeczeństwo”, nr 2.
Dyrektywa 2006/46/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 lipca 2006 r. zmieniającej dyrektywy Rady 78/660/EWG w sprawie rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek, 83/349/EWG w sprawie skonsolidowanych sprawozdań finansowych, 86/635/EWG w sprawie rocznych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych banków i innych instytucji finansowych oraz 91/674/EWG w sprawie rocznych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych zakładów ubezpieczeń, Dz. Urz. UE L 224 z 16.08.2006 r.
Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniającej dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylającej dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG, Dz. Urz. UE L 182 z 29.06.2013 r.
GK JSW (2012), Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 r., https://www.jsw.pl/raportroczny-2012/pub/2012/PL/files/pobierz/GKSkonsolidowane_sprawozdanie_finansowe_GK_JSW_S_A_za_2102_rok.pdf (data dostępu: 12.02.2020).
Kłos M. (2009), Outsourcing w polskich przedsiębiorstwach, CeDeWu, Warszawa.
Komunikat nr 9 Ministra Finansów z dnia 23.12.2011 r. w sprawie ogłoszenia uchwały Komitetu Standardów Rachunkowości w sprawie przyjęcia znowelizowanego Krajowego Standardu Rachunkowości nr 5 „Leasing, najem i dzierżawa” (KSR 5).
Kreczmańska-Gigol K. (2006), Faktoring w świetle prawa cywilnego, podatkowego i bilansowego, Difin, Warszawa.
MSR 17 „Leasing”, Dz. Urz. UE L z 2008 r. nr 320/1 ze zm.
Naser K.H.M. (1993), Creative Financial Accounting, Prentice Hall International, London.
Okręglicka M. (2004), Leasing. Aspekty prawne, organizacyjne ekonomiczne, Difin, Warszawa.
Orange Polska (2018), Grupa Kapitałowa Orange Polska – Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za sześć miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 r. sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, http://orange-ir.pl/sites/default/files/OPL_2Q_2018_Raport_Skonsolidowany.pdf (data dostępu: 12.02.2020).
PGNiG (2017), Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej PGNiG za okres od 1.01.2017 r. do 31.12.2017 r., https://static1.money.pl/d/gielda/raporty/2017/17619_PGNiG_Skonsolidowany_Raport_Roczny_2017.pdf (data dostępu: 12.02.2020).
Rymarczyk J. (2018), Sekurytyzacja jako innowacyjny instrument finansjalizacji współczesnej gospodarki światowej, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 362.
SKI-12 „Konsolidacja – jednostki specjalnego przeznaczenia”, Dz. Urz. UE L z 2008 r. nr 320/1 ze zm.
Stępień K. (2019), Pojęcie i zakres polityki rachunkowości w polskich oraz w międzynarodowych regulacjach rachunkowości, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, nr 2(980), https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2019.0980.0205.
Szczepankowski P. (1998), Nowoczesne instrumenty zarządzania aktywami, WSzPiZ im. L. Koźmińskiego, Warszawa.
Tokarski M. (2005), Faktoring w małych i średnich przedsiębiorstwach: forma krótkoterminowego finansowania działalności, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
Trocki M. (2001), Outsourcing. Metoda restrukturyzacji działalności gospodarczej, PWE, Warszawa.
Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, Dz.U. z 2019 r. poz. 351.
Ustawa z dnia 18 marca 2008 r. o zmianie ustawy o rachunkowości, Dz.U. nr 63 poz. 393.
Wszelaki A. (2013), Faktoring w rachunkowości i sprawozdawczości podmiotu gospodarczego, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego nr 765. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia”, nr 61.
Zajdler R., Hara T., Staniłko J. (2012), Formuły cenowe w kontraktach długoterminowych na dostawę gazu do Unii Europejskiej, Instytut Sobieskiego, Warszawa.
