The Impact of the COVID-19 Pandemic on the Profitability of the Banking Sector in Poland
DOI:
https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2021.0993.0307Keywords:
COVID-19 pandemic, coronavirus, banking sector, profitability of the banking sectorAbstract
Objective: To assess the impact of the COVID-19 pandemic on the profitability of the banking sector in Poland.
Research Design & Methods: The methodologies included critical literature analysis and statistical data analysis.
Findings: The profitability ratios of the banking sector in Poland deteriorated during the COVID-19 pandemic.
Implications/Recommendations: The economic slowdown due to government restrictions introduced in response to the COVID-19 pandemic took a toll on the banking sector in Poland, which has been weakening for several years. However, the factor that determined the decrease in the financial results and, consequently, the profitability of the banking sector in Poland to the greatest extent was the increase in provisions and write-offs for the legal risk of FX housing loans. This situation calls for corrective measures.
Contribution: An assessment of the effects of a COVID-19 pandemic on the banking sector in Poland.
Downloads
References
Adamowicz E., Dudek S., Kluza S., Ratuszny E., Walczyk K. (2019), Koniunktura gospodarcza i bankowa w Europie Środkowo-Wschodniej (w:) Europa Środkowo-Wschodnia wobec globalnych trendów: gospodarka, społeczeństwo i biznes, red. M. Strojny, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.
Ahir H., Bloom N., Furceri D. (2018), The World Uncertainty Index, Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR), Working Paper No. 19-027, Stanford, CA.
Aiyar S., Dao Ch.M., Jobst A.A., Mineshima A., Mitra S., Pradhan M. (2021), COVID-19: How Will European Banks Fare?, International Monetary Fund, Departmental Paper No. 2021/008, https://doi.org/10.5089/9781513572772.087.
Aldasoro I., Fender I., Hardy B., Tarashev N. (2020), Effects of Covid-19 on the Banking Sector: The Market’s Assessment, Bank for International Settlements, BIS Bulletin No. 12.
Business Alert: #PIN – Pakiet impulsów na rzecz bezpieczeństwa i rozwoju (2020), KPMG, 23 marca, https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/pl/pdf/2020/03/pl-Business-Alert-PIN.pdf (data dostępu: 24.06.2021).
Bojāre K., Romānova I. (2017), The Factors Affecting the Profitability of Banks: The Case of Latvia, „International Journal of Economics and Business Administration”, vol. V, nr 4, https://doi.org/10.35808/ijeba/143.
Buszko A. (2012), Nowy sposób myślenia o ładzie ekonomicznym, Difin, Warszawa.
Cichy J. (2017), Sytuacja finansowa polskiego sektora bankowego w warunkach wzrostu obciążeń finansowych i ich wpływ na ratingi banków, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 325.
Czajor P. (2016), Wpływ modelu utraty wartości aktywów finansowych na obraz sytuacji finansowej banków oraz jednostek o niefinansowym profilu działalności, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 285.
Demirguc-Kunt A., Pedraza A., Ruiz-Ortega C. (2020), Banking Sector Performance during the COVID-19 Crisis, Policy Research Working Paper, nr 9363.
Didier T., Huneeus F., Larrain M., Schmukler S.L. (2020), Financing Firms in Hibernation during the COVID-19 Pandemic, Research & Policy Briefs, World Bank Group, https://doi. org/10.1016/j.jfs.2020.100837.
Domanović V., Todorović V., Savović S. (2018), Internal Factors of Bank Profitability in the Republic of Serbia, „Business and Economic Horizons”, vol. 14, nr 3, https://doi. org/10.15208/beh.2018.46.
Dondalski P., Ostrowska A. (2020), Profitability of the Banking Sector in Poland between 2015–2019, „Olsztyn Economic Journal”, vol. 15, nr 2.
Fernández M.A.E., Alonso S.L.N., Jorge-Vázquez J., Forradellas R.F.R. (2021), Central Banks’ Monetary Policy in the Face of the COVID-19 Economic Crisis: Monetary Stimulus and the Emergence of CBDCs, „Sustainability”, vol. 13, nr 8, https://doi.org/10.3390/ su13084242.
Gawryś I., Trippner P. (2017), Analiza poziomu rentowności przedsiębiorstwa na przykładzie niepublicznej uczelni wyższej w roku akademickim 2015/2016, „Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Lublin – Polonia. Sectio H – Oeconomia”, vol. 52, nr 5.
Grądalski F., Guzikowski M. (2020), Stabilizacyjna polityka fiskalna i pieniężna w warunkach kryzysu pandemicznego – aspekty teoretyczne a przypadek Polski (w:) Polityka gospodarcza w niestabilnym otoczeniu – dylematy i wyzwania, red. M. Kaleta, M. Laska, D. Żuchowska, Wydawnictwo WSKSiM, Toruń.
Huang C., Wang Y., Li X., Ren L., Zhao J., Hu Y., Zhang L., Fan G., Xu J., Gu X. i in. (2020), Clinical Features of Patients Infected with 2019 Novel Coronavirus in Wuhan, China, „Lancet”, vol. 395, nr 10223, https://doi.org/10.1016/s0140-6736(20)30183-5.
Informacja na temat sytuacji sektora bankowego (2021), Komisja Nadzoru Finansowego, Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej, Zespół Analiz Sektora Bankowego, lipiec 2021 r., Warszawa, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Informacja_na_temat_sytuacji_sektora_bankowego_w_2020_roku.pdf (data dostępu: 1.09.2021).
Iwanicz-Drozdowska M. (1999), Metody oceny działalności banku, Poltext, Warszawa.
Kata R. (2017), Efektywność ekonomiczno-finansowa banków spółdzielczych w warunkach niskich stóp procentowych, „Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu”, vol. 19, nr 4, https://doi.org/10.5604/01.3001.0010.5173.
Kil K., Ślusarczyk R. (2016), Determinanty marży odsetkowej banków w Polsce w okresie pokryzysowym, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 451.
Kochaniak K., Mikołajczyk K., Ulrichs M., Włodarczyk B. (2020), Skutki implementacji regulacji ostrożnościowych dla banków i gospodarki, Warszawski Instytut Bankowości, Warszawa.
Koniunktura konsumencka – luty 2021 r. (2021), https://stat.gov.pl/obszarytema-tyczne/koniunktura/koniunktura/koniunktura-konsumencka-luty-2021-roku,1,96.html (data dostępu: 17.01.2021).
Kopiński A. (2016), Analiza rentowności wybranych banków komercyjnych w Polsce, „Annales Universitatis Mariae Curie-Sklodowska, Lublin – Polonia. Sectio H – Oeconomia”, vol. 50, nr 4, https://doi.org/10.17951/h.2016.50.4.225.
Kozak S. (2010), Czynniki kształtujące dochodowość i efektywność banków spółdzielczych w okresie integracji z europejskim systemem finansowym, „Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej”, nr 83.
Minkina P. (2020), Bankowość i finanse. Wywiad miesiąca. Sektor bankowy przeżył w tym roku szok niezwiązany z pandemią, „Bank” 2020/12, https://alebank.pl/bankowosc -i-finanse-wywiad-miesiaca-sektor-bankowy-przezyl-w-tym-roku-szok-niezwiazany-z-pandemia/?id=353366&catid=32100 (data dostępu: 17.01.2021).
Muszyński M. (2017), Podatek bankowy a efektywność działalności operacyjnej banków komercyjnych w Polsce, „Finanse i Prawo Finansowe”, vol. 3, nr 15, https://doi.org/ 10.18778/2391-6478.3.15.07.
Petria N., Capraru B., Ihnatov I. (2015), Determinants of Banks’ Profitability: Evidence from EU 27 Banking Systems, „Procedia Economics and Finance”, vol. 20.
Raashid M., Rasool S.A., Raja M.U. (2015), Investigation of Profitability of Banking Sector: Empirical Evidence from Pakistan, „Journal of Finance and Bank Management”, vol. 3, nr 1, https://doi.org/10.15640/jfbm.v3n1a13.
Raport o stabilności systemu finansowego (2020), NBP, Departament Stabilności Finansowej, grudzień 2020 r., Warszawa.
Raport o stabilności systemu finansowego (2021), NBP, Departament Stabilności Finansowej, czerwiec 2021 r., Warszawa.
Raport o sytuacji ekonomicznej banków. Banki 2020 (2021), Związek Banków Polskich, Nr 11/2021, Warszawa.
Rehman Z., Khan S.A., Khan A., Rahman A. (2018), Internal Factors, External Factors and Bank’s Profitability, „Sarhad Journal of Management Sciences”, vol. 4, nr 2, https:// doi.org/10.31529/sjms.2018.4.2.9.
Ryzyko prawne portfela kredytów hipotecznych w walutach obcych stanowi główne zagrożenie dla stabilności systemu finansowego (2021), NBP, https://www.nbp.pl/home.aspx?f=/ aktualnosci/wiadomosci_2021/20210616_stabilnosc.html (data dostępu: 24.06.2021).
Solarz J., Waliszewski K. (2020), Pandemia czy wojna pokoleń?, „Finanse i Prawo Finansowe”, vol. 2, nr 26, https://doi.org/10.18778/2391-6478.2.26.07.
Staikouras Ch.K., Wood G.E. (2004), The Determinants of European Bank Profitability, „International Business & Economics Research Journal”, vol. 3, nr 6.
Sytuacja w sektorze bankowym. Informacja miesięczna w latach 2018–2020 (2018–2020), BFG, https://www.bfg.pl/strefa_dokumentow/sytuacja-w-sektorze-bankowym/ (data dostępu: 25.06.2021).
Thakor Ch.P. (2020), A Study on Impact of COVID-19 on Banking Sector: An Indian Perspective, „Paripex – Indian Journal of Research”, vol. 9, nr 6, https://www.doi.org/10.36106/paripex.
Wakacje kredytowe – podsumowanie problematyki i działań podjętych przez Rzecznika Finansowego (2021), https://rf.gov.pl/wakacje-kredytowe-podsumowanie-problematyki-i-dzialan-podjetych-przez-rzecznika-finansowego/ (data dostępu: 17.01.2021).
Włodarczyk B. (2012), Polski rynek kredytów w okresie światowego kryzysu finansowego, CeDeWu, Warszawa.
Włodarczyk B. (2018), Rynek surowców a ryzyko bankowe (w ujęciu ryzyka rynkowego i kredytowego), Wydawnictwo Uniwersytetu Warmińsko-Mazurskiego w Olsztynie, Olsztyn.
Włodarczyk B., Heller J., Ostrowska A. (2018), Financial Aspects of Macroeconomic Stability. The Case of Poland, „Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Lublin- Polonia. Sectio H – Oeconomia”, vol. 52, nr 6, https://doi.org/10.17951/h.2018.52.6.129-140.
Włodarczyk B., Ostrowska A. (2017), The Impact of Selected Recommendations of Polish Banking Supervision on Banks’ Credit Exposure Secured by Mortgage, Working Papers of the Department of Economics University of Perugia (IT), No. 27, Perugia.
Włodarczyk B., Ostrowska A. (2020), Selected Aspects of External Encumbrances on Poland’s Banking Sector in Comparison to Banking Sectors in Other EU States (w:) Sustainable Economic Development and Advancing Education Excellence in the Era of Global Pandemic, red. K.S. Soliman. Proceedings of the 36th International Business Information Management Association Conference (IBIMA), 4–5 November 2020, Granada, Spain.
Włodarczyk B., Szturo M. (2018), The Impact of the Financial Sector on Economic Growth, „Finanse”, nr 1, https://doi.org/10.24425/finanse.2018.125389.
Zabawa J. (2011), Wskaźnik marży odsetkowej a współczynnik wypłacalności na przykładzie polskiego sektora bankowego, „Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H – Oeconomia”, vol. 45, nr 2.
Zelek A. (2018), Kryzysy były, są i będą! – o przesłankach kolejnego kryzysu gospodarczego, „Zeszyty Naukowe ZPSB. Firma i Rynek”, vol. 2, nr 54.
